Análise descritiva de retornos e volatilidade no mercado de ações brasileiro

Publicado em: 01/01/2025

Como referenciar este texto: ‘Análise descritiva de retornos e volatilidade no mercado de ações brasileiro’. Rodrigo Terra. Publicado em: 01/01/2025. Link da postagem: https://www.makerzine.com.br/dados/analise-descritiva-de-retornos-e-volatilidade-no-mercado-de-acoes-brasileiro/.

O que você verá nesta postagem

No mercado financeiro, a análise de retornos e volatilidade desempenha um papel crucial na tomada de decisões estratégicas. Este projeto foca em ativos financeiros brasileiros, com destaque para o índice Bovespa (IBOV) e ações de empresas icônicas como Petrobras (PETR4), Vale (VALE3) e Itaú (ITUB4). O período analisado compreende os últimos cinco anos, capturando as tendências recentes e as reações do mercado a eventos macroeconômicos e setoriais.

Objetivo

Este projeto foi desenvolvido com o objetivo de analisar o comportamento histórico de retornos e volatilidade de ativos negociados no mercado financeiro brasileiro. Através do uso de bibliotecas de código aberto, como yfinance e pandas, os dados financeiros foram coletados, tratados, analisados e visualizados, oferecendo insights relevantes sobre o comportamento de ações e índices da B3. Este trabalho é voltado para analistas financeiros, pesquisadores e investidores que desejam aprofundar seu entendimento sobre os padrões do mercado.

Etapdas do projeto

1. Coleta de Dados

A coleta dos dados financeiros foi realizada por meio da biblioteca yfinance, que permite acesso a informações históricas de preços ajustados. Para cada ativo selecionado, os dados dos últimos cinco anos foram extraídos, incluindo:

  • Preço de fechamento diário ajustado.
  • Volume de negociação diário (opcional).

Os ativos selecionados representam diferentes setores do mercado brasileiro:

  • IBOV: Índice de referência do mercado brasileiro.
  • PETR4: Representando o setor de energia.
  • VALE3: Referência no setor de mineração.
  • ITUB4: Um dos principais bancos privados do Brasil.

2. Tratamento de Dados

Após a coleta, os dados passaram por um rigoroso processo de tratamento para garantir sua consistência e qualidade:

  • Remoção de valores ausentes: Linhas com dados incompletos foram ajustadas usando preenchimento por propagação (forward fill).
  • Correção para eventos corporativos: Ajustes para dividendos e splits foram considerados para preservar a continuidade dos preços.
  • Normalização dos preços: Todos os preços foram normalizados para facilitar comparações entre os ativos.

3. Cálculo de Métricas

Com os dados limpos, foram calculadas as principais métricas financeiras para cada ativo:

  • Retornos:
    • Diários: Variações percentuais entre os dias úteis consecutivos.
    • Mensais: Variações percentuais entre o último dia útil de cada mês.
    • Anuais: Variações percentuais entre o último dia útil de cada ano.
  • Volatilidade:
    • Calculada como o desvio padrão dos retornos diários em janelas móveis de 30 dias.
  • Estatísticas descritivas:
    • Média, mediana, desvio padrão, assimetria e curtose dos retornos.

4. Visualização de Dados

Para facilitar a interpretação dos resultados, foram geradas visualizações claras e informativas:

  • Evolução temporal dos preços: Gráficos de linha que mostram a trajetória dos preços ajustados ao longo do tempo.
  • Distribuição dos retornos: Histogramas que revelam a frequência e a dispersão dos retornos diários.
  • Volatilidade ao longo do tempo: Gráficos de desvio padrão móvel destacando períodos de maior ou menor instabilidade.

5. Análise de Resultados

Os resultados obtidos destacam importantes características do mercado brasileiro:

  • O índice IBOV apresentou uma tendência geral de crescimento ao longo do período, mas com oscilações significativas em momentos de crise.
  • As ações individuais refletiram características setoriais e foram sensíveis a eventos econômicos e corporativos.
  • A volatilidade mostrou períodos de alta instabilidade, o que reforça a importância de estratégias de gestão de risco.

6. Conclusão e Aplicações

Este estudo fornece uma base sólida para compreender o comportamento histórico de ativos financeiros no mercado brasileiro. As análises realizadas permitem:

  • Identificar padrões de comportamento de retornos e volatilidade.
  • Informar decisões de investimento baseadas em dados históricos.
  • Demonstrar como ferramentas de código aberto podem ser utilizadas para análises avançadas no mercado financeiro.

Para ver o notebook deste projeto, clique aqui.

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